美以伊冲突从爆发到今天，已经打了一个月。
让伊朗人更加现实，更加团结。而特朗普这边，已经是吵成一团。从哈梅内伊到哈梅内伊，要求世界各国做各自霍尔木兹海峡的第一责任人，甚至解除了对伊朗石油的制裁，疑似提出了15项停火条件。
可以说，这个时代最伟大的政治学理论，就是 TACO，Trump Always Chickens Out，特朗普总是临阵退缩。
霸主美国，到现在为止，没有走正式宣战程序，没有令人信服的战争理由，没有明确的战争目标，甚至不知道战争有没有结束。但我们必须清醒，表面上，美国轰炸了伊朗，而实际上，美国是轰炸了区域、全球和霸权基础全都炸了一遍。
大家好，我是陪你看世界的王骁。本期我们就聊聊《美以伊冲突之后的世界》
【第一章】海湾模式出了大问题
通过数十年对美国安全承诺的深度依赖，中东终究把自己最后一个安全地带，拖下了水。
提到中东，大家第一反应就是乱。但是海湾地区却在一定程度上做到了独善其身。
所谓海湾国家，就是 GCC 六国，沙特、科威特、巴林、卡塔尔、阿联酋、阿曼，都是政治稳定、旁观冲突的白袍君主国，坐拥海量油气资源，靠黑色黄金积累了巨额原始资本，更发展出独树一帜的海湾模式，其中最具代表性的，便是迪拜。
一个反常识的事实是，迪拜没多少石油，但在石油耗尽前，它早已完成精准转型。
1970 年代建成中东吞吐量第一的杰贝阿里港；1985 年成立中东最大的杰贝阿里自贸区，以及区域龙头阿联酋航空；2002 年打造黄金、钻石、大宗商品交易中心 DMCC，自贸区内外企可 100% 控股，免除个人与企业所得税，如今已入驻近 26000 家公司；2004 年成立迪拜国际金融中心 DIFC，以独立普通法体系成为中东北非南亚的金融枢纽。
1000美元涨到1500可以这么说，1500涨到2000也可以这么说，就算涨到10000美元，这些理由照样成立。但我们要问的是：究竟是什么因素，把黄金从1000拉到5000，而不是用一套万能话术糊弄人？
当然，这几年最受关注，还得是沙特。2016 年沙特推出愿景 2030 规划，规划了红海度假项目、NEOM 新未来城等一众科幻级工程，还接连申办 2027 亚洲杯、2034 世界杯、2030 世博会等国际赛事，试图彻底摆脱对石油的依赖。很多人都说，这里的土建开发项目，让人想起了 2000 年的中国。
海湾模式不但打造平台，还对外投资。海湾国家前十大主权财富基金总资产超过 4.48 万亿美元，占全球主权财富基金的三分之一。
美国就是海湾美金最大的受益者。
我们来拉个表，大家可以看看一些主要国家队美国的直接投资和股票投资。
美国商务部 BEA 数据：
各国对美国直接投资额
阿联酋：2020 年 204 亿美元，2021 年 212 亿美元，2022 年 276 亿美元，2023 年 284 亿美元。
沙特则：2020 年 64 亿美元、2021 年 64 亿美元，2022 年 69 亿美元，2023 年 75 亿美元。
科威特：2020 年 14 亿美元、2021 年 14 亿美元、2022 年 13 亿美元、2023 年 12 亿美元
美国财政部年度调查，
各国持有美国证券总额，
沙特：2024 年 6 月的 3680 亿美元，到 2025 年 6 月仍有 3610 亿美元。
科威特：2024 年 4380 亿美元、2025 年 4950 亿美元。
阿联酋：2024 年 6 月是 2930 亿美元，2025 年 3320 亿美元。
海湾国家过去最大的本事，不是打赢战争，而是让全世界相信，世界纷纷扰扰，这边风景独好。
配资网站2022 到 2023 年，光是阿联酋就接纳了超过 10 万俄乌移民，迪拜的房地产交易额同比暴涨 45%，跨国企业在迪拜的区域总部数量也新增了 23%。那时候大家都觉得，海湾模式太牛了。
我相信大家都看过类似的视频。
但是这次之后，这个事儿，不太成立了。
2 月 28 日美以对伊朗发动大规模打击之后，海湾第一次被清楚地证明，它并不真正站在战场之外。
这些国家从内部的美军基地开始延伸，从石油产业相关设施，到海水淡化，甚至居民设施都受到了攻击。
安全预期崩塌，经济预期就下跌。
2025 年迪拜房产交易中有 65%是期房。海湾国家 80%到 90%的食品依赖进口，其中 70%的进口与霍尔木兹相关航线有关。杰贝阿里港这样的关键节点一旦受扰，影响的就不是奢侈消费，而是基本民生。
发展规划，也在无序的地缘冲突中支离破碎。
被伊朗轰炸的海湾国家
除沙特靠自身实力早早独立外，阿联酋、卡塔尔、巴林、阿曼等国，并非主动争取独立，而是因英国战后无力承担殖民成本，被 “推上” 独立之路。这片土地的历史中，波斯帝国、阿拉伯帝国、大英帝国等大帝国轮番登场，当地的核心认同始终是部落与家族，帝国于他们而言，更像是花钱请来的 “保安”。
美国最初的中东战略，并非直接下场，而是扶持沙特与伊朗巴列维王朝作为代理人。
但 1979 年伊朗伊斯兰革命推翻巴列维王朝、两伊战争爆发，1980 年苏联入侵阿富汗，一连串事件迫使美国改变策略：放弃代理人，直接军事介入。1987 年两伊战争后期，伊朗袭击科威特游轮，美军开始为海湾航线护航，正式确立海军存在；1990 年伊拉克入侵科威特，海湾国家被打懵了。1991 年美国发动海湾战争击败伊拉克，之后就留住了。
如今美国在海湾六国均设有军事基地，从巴林的第五舰队司令部，到卡塔尔的乌代德基地，形成了完整的军事存在网络。
美国在海湾地区的军事存在，一方面是霸权，一方面也是因为王爷们知道自己几斤几两。
为了捆绑安全承诺，他们甚至不惜花大钱来让美国开心。2021-2025 年中东占全球主要武器进口的 26%，2020-2024 年海湾国家占比达 20%，而美国包揽了中东 54% 的武器出口，其中沙特、巴林的美国武器占比更是高达 77% 和 97%。
以前，这一切的逻辑是，不管中东怎么乱，只要让美国人待在这里，就没人敢打他们，他们就可以做中东地区的后花园。
但是这个逻辑被特朗普给炸掉了。
所以海湾国家的处境尴尬：冲突爆发后，多国表态拒绝美军使用其领空与基地。
但在伊朗视角里，美国人在它周围修建了 19 个基地，这里头有雷达，有防空，我的导弹打不到美国，但是可以打到美军基地，谁让你把美军基地放在家里了呢？
更长远来看，战争中建立的伊朗新统治集团，必将是更加强硬的半军事化政权，地缘威慑会持续升级。
海湾国家终究落得里外不是人：邀请美国驻军，本是为了防止暴力，可美国与其中东盟友以色列，反倒成了最大的麻烦制造者。
当然，我们需清晰看待这一问题：作为中国人，我们谴责的核心是美利坚帝国主义的霸权。海湾国家的体制本身缺乏战斗力与效率，对美国的安全依赖是历史形成的路径选择；中国的一带一路倡议与企业出海，海湾地区仍是关键节点，这片区域对我们的战略意义依旧重大。我们始终要明确，要批判的是美帝，不是第三世界。
而这场由美国引发的地缘冲突，不仅摧毁了海湾模式，更让本就脆弱的全球化体系，遭遇了又一次致命打击。
【第二章】全球化，昂贵的游戏
特朗普为了流量贸然开战，他破坏的不单单是自己的地区霸权，也在进一步摧毁美利坚的全球霸权，和我们所习惯的全球化秩序。
很多人谈全球化，容易把它想成一个很抽象的词，好像就是做生意，出国旅游，留学，看外国电影，这些都是很具象化的事情。
但全球化真正能成立，不是火车飞机轮船，不是卫星，不是互联网，不是信用卡，而是大家默认这个世界大体稳定，航道不会随便断，保险不会突然炸，企业可以低库存运转，国家可以放心把命脉放在海外。
我们每天都在讨论养龙虾，人工智能，算法，芯片，导致那些不需要读书只需要选票的大人物忘了，我们这个世界还是一个建立在能源上的世界，忘了能源需要运输，运输需要通道。而这些通道就是全球化的基础。
现在，美国和以色列对伊朗发动的这场战争，真正打碎的，就是支撑全球化信心的规则。
截止3月23日，经霍尔木兹的油轮流量仍比战前低约 95%，大概2万海员被困在海湾地区。全球石油供应减少20%，布伦特油价还维持在100美元以上。
另外伊朗已经打掉了卡塔尔17%的LNG出口能力，要修复需要3-5年。
作为航空枢纽的海湾地区，目前阿联酋航空恢复到正常的约 75%，阿提哈德约 50%，迪拜航空约 33%，卡塔尔航空约 20%。
海运运费也开始涨。
海运保险平时主要分几层。船本身有船壳险，船东对外责任有P&I，货主有货物险，船东还会配停航损失险。问题是，战争、导弹、无人机、扣押、封锁这些风险，普通保单大多都不保，要单独买战争险。现在真正被这场战争打爆的，就是 war hull、war P&I 和 war cargo。
如果我模拟一艘1亿美元的超级油轮，从海湾跑中国。战前，这趟船运费大概600多万美元，战争附加险大概25万美元。现在呢，由于被拦住，运费涨到1200万美元，战争险直接冲到300万美元。一趟多花将近一千万美元，摊到200万桶油上，每桶先多背4到5美元。
而集装箱更狠。因为班轮公司会把这些风险拆成附加费直接加给货主。像MSC地中海邮轮现在从海湾发非洲，40尺箱一箱就加3000美元。你船上装5000个箱子，光这项就能多出1500万美元。
我们就来看看连带反应。
国际能源署和 G7 都不得不创纪录地推出 4 亿桶能源储备来。
日本95%的原油来自中东，其中约 70%要经过霍尔木兹，所以日本政府已经决定释放约 8000 万桶战略石油储备，相当于 45 天的供应，同时还要继续靠补贴去压住国内油价。
韩国也差不多，它大约 70%的石油和 20%的 LNG 来自中东，所以首尔已经开始实行燃油价格上限，并要求炼厂增加国内投放。日韩都不是单纯买油的国家，它们是典型的制造业国家，原料一贵，上游就会把成本一层层传导到化工、材料、零部件、航运、出口和就业上。也就是说，美国在中东打一仗，日本和韩国不是只在加油站挨一刀，而是在整个制造业链条上一起挨刀。
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比如我们说一个小东西，塑料袋。很多塑料袋、保鲜膜、包装膜、清洁剂瓶子、油漆桶，本质上都要经过石脑油、裂解装置、乙烯、聚乙烯这一整条石化链。
亚洲每个月大约要从中东进口 400 万吨石脑油，而石脑油正是塑料和油漆这些消费品的重要原料。
再举个例子，比塑料袋更敏感的，是芯片。
芯片产业不只怕断电，也不只怕油价涨，它还怕某些看不见的关键材料被突然卡住。
韩国政界和产业界已经公开担心，中东危机会影响氦气供应。氦气在芯片制造里主要用于热管理，目前基本没有成熟替代方案，而卡塔尔就是全球重要的氦气生产国之一。
更关键的是，韩国芯片行业本身供应全球大约三分之二的存储芯片，韩国官方还提到，整个芯片供应链里有 14 类与中东相关的物项，包括溴和芯片检测设备。也就是说，霍尔木兹海峡搞不定，继续拖下去，从存储芯片到手机、笔记本电脑、汽车电子和 AI 服务器的一整条下游链条。这是在冲击整个数字经济。
我们再看欧洲。自打俄乌冲突以后，欧洲已经被吃了一波，现在是一波未平一波又起。
2024 年，欧盟从海湾货物进口 623 亿欧元，里面有 470 亿欧元是能源和原材料产品。欧洲的支柱就是制造业，但是他们又不是国有经济，这些私企最大的考量就是利润能不能覆盖原料涨价。
比如我们看铝。铝直接关系到汽车车身、飞机结构、建筑型材、包装罐和电力设备的生产。世界最大供应国是中国，而海湾地区占非中国铝供应的 23%，现在巴林铝业宣布难以工作。瑞士摩科瑞宣布要从伦金所的仓库提走近 10 万吨铝，去补欧美的供给缺口。伦敦和美国现货升水，都已经到了很高的位置。现货升水的意思就是，不管你交易所牌价，你现在马上要拿到货，卖家还要额外加钱。升水越高，说明市场越缺货。也说明西方市场现在担心的已经不是铝贵一点，而是以后有没有现货。
好，我们回到全球化的底层概念。
以前企业为什么敢低库存、敢长链条、敢把生产拆散到全世界？因为默认秩序是稳的，哪怕中间有摩擦，大体系还在。现在最大的问题就是，信心不在了。
你不知道哪天在哪个国家突然就开始轰炸了，或者某天在某个国家领导人就被人绑架了，你不敢投资，不敢扩张，不敢做生意，保险的费用越来越高，你担心海外出问题，就只能增加库存，增加备份，跟长期以来的商业伙伴重新谈价格，重新开始计算自己手上的现金。随着海外的市场越来越乱，国内的市场又饱和，公司的利润就会降低，然后就要降本增效，甚至裁员。
日本现在央行就说了，战争可能推高输入型通胀，迫使加息节奏提前。韩国更好笑了，忙了十几年，自己花钱买的萨德被美国人搬走了，被搬走的萨德和举世闻名的爱国者被证明拦截不住伊朗导弹，但是可以打下美国飞机。
盟友的情绪非常复杂，一方面害怕美国不够强，没办法帮他们抵抗中国和俄罗斯。另一方面又怕美国太强了，四处打仗四处杀人。
更可悲的是他们的反应。
它们当然知道，美国今天的做法是在损耗以自己为核心的全球化体系。
它们当然也知道，这种单边行动会把自己的能源、产业链、利率和安全环境一起拖下水。
但是他们又不敢忤逆美国，甚至说美国这个词儿都觉得烫嘴。但是特朗普要求盟友参与霍尔木兹海峡护航的时候，大家又不愿意惹火上身。说白了，仆从国们真正想维持的，其实是一个没有美国的美国秩序。它们还想要美元体系、美国市场和美国的安全承诺，不敢也不想掺和今天美国的破事儿。它们知道旧世界快完了，但是又舍不得，这就是一场大型的仆从军的颅内冲突滑稽戏。
想想确实好笑，你真的不知道这个年代，美国的盟友和美国的敌人，到底谁会先倒下。
更加恐怖的是那些世界体系的边缘国家。边缘国家的产业单一，高度依赖国际市场，美元汇率、能源、材料和粮食价格只要波动，立刻会连锁反应到全社会，社会动荡会连锁到政治稳定。
尼泊尔政府开始实行限购，被迫实行限购。在斯里兰卡，当局呼吁企业每周三停工，以节省能源。在巴基斯坦，学校已经停课，大学也转为线上授课。
好，我们再回想一下，2020 年，中央提出来 “加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局” ，当时一堆人在那边冷嘲热讽，说什么闭关锁国。我们现在再看看，是不是高瞻远瞩，是不是未雨绸缪？
尤其是我们看看这个战略的官方英文材料，说的非常明确，就是 build up resilience against external shocks。2025 年，全年内需对经济增长的贡献率超过 67%。我们一直说，在乱世之中，要高筑墙、广积粮、缓称王。不就是这个意思吗？我们也喜欢那个美国主导的全球化，中国是这个秩序最大的受益者，但是我们和海湾王爷们，还有美国盟友最大的区别就是，不迷信。
【第三章】美国被试出来了
这场战争更大的变化就是，帝国的几斤几两被试出来了。
首先看战争意志。不管结局如何，现在我们都知道，特朗普很显然不知道自己在干什么，他没有宣战，没有战争目标，也不知道应该如何结束。现在他又开始自说自话，说现在伊朗已经有了新的领袖，所以相当于美国已经完成了伊朗的政权更迭。这属于已经是梦到哪句说哪句了。
再看战争判断。美国虽然可能依旧有强大的攻击力，但是已经失去对战争的判断能力。
第一，现在很多信息都在指向，特朗普以为老哈梅内伊死了，伊朗政权就会瓦解。这很奇怪，竟然把战争的胜利寄希望于敌人的自行崩溃。这有一种在家里画圈圈诅咒你的感觉。
第二，由于去年爆发过十二日战争，当时伊朗没有在霍尔木兹海峡采取行动。所以这一次，美国国防部和白宫国家安全委员会，严重低估了伊朗封锁霍尔木兹海峡的决心，但是现在全世界都被卡脖子了。
现在又要派几千人去，前往远离霍尔木兹海峡的哈尔克夺岛，有一种让人送死的感觉。
说一千道一万，这个帝国现在是顾头不顾腚。按理说这些都不是什么特别难预估的事儿，不用一大帮幕僚，我不像各位经常打仗的朋友，我从来没打过仗，你问我我都得告诉你，这不靠谱。
最后这作战能力。曾几何时，如果美国派出了双航母战斗群，大家想的肯定是美国要大干一番。不是灭火就是通马桶，尽显疲态。现在一艘跑了，换一艘来。还好美国的对手是一个被困住的伊朗，如果是某个有投送能力的大国，这种仗还怎么打？
另外，不管是萨德还是爱国者，这下子都被伊朗给试出来了。在一段伊朗导弹袭击阿联酋富查伊拉油库的视频中，美国防空系统发射了 6 枚导弹，拦不住伊朗的 2 枚导弹。美国武器甚至无法达到台湾名将于北辰的 210%理论。
伊朗社会又一次团结
这反映的其实就是美国海军装备更新滞后、作战理念僵化的问题，也是美国军事实力持续退化的直接证明。
另外，美军的腐败已经不是一句将在外军令有所不受这么简单了，特朗普政府在国会闭门简报中估算，战争前 6 天至少花了 113 亿美元，其中前两天仅弹药就花了 56 亿美元。这个数字还不是总成本，国会已经在预期白宫接下来要申请更大的追加预算，甚至可能到 500 亿美元。
这一切都在指向一个事情，不管美国的拳头如何，美国的脑子和思维，已经和一个霸主渐行渐远。
而在这个时候，独立自主的意义变得越来越清晰。阿曼这个国家我们在《电子地图册》系列中已经给大家讲过了，他们曾经建立过帝国，他们更懂这个世界的规则，他们不掺和这个世界，也没有邀请美国人来建基地。他们分享了三分之一霍尔木兹海峡的阿曼。当许多海湾国家都在自诩为枢纽的时候，阿曼却是美国和伊朗之间所剩不多的可以传话的通道。
但是也正是这个局内人，却在战争爆发以后，在白宫死鸭子嘴硬，不断强调这是一场很有必要的战争的时候，说出了实话。阿曼的外交大臣直接在国际媒体上发文，直接点出，这不是美国的战争，美国已经失去了自己的外交掌控权。他就差直接说出来，美国的外交现在被以色列控制了。
比如目前我们又看到了所谓的15项停火条件，这个信息最开始来自于以色列12频道，随后纽约时报，路透社等媒体通过各自的消息源整理。不过可能有真有假，各路媒体经过各种不愿透露姓名的消息源整理下来，大概就是拆解伊朗核项目、停止支持代理人武装、重新开放霍尔木兹海峡。
而且具体到这15项，我们不知道它的真实性，但是如果是真实的，那么我对比了一下2015年奥巴马的伊核协议，它给伊朗开出的条件更加优厚。
奥巴马协议的核心回报是解除核相关制裁，并保留了联合国层面的“snapback”快速恢复制裁机制；
疑似特朗普协议提到的是全面解除国际制裁、支持伊朗发展民用核项目、取消snapback威胁，就是不会恢复制裁。
但是这事儿也是八字没一撇，特朗普说伊朗人着急跟他谈判，伊朗方面说这个是假信息。谁真谁假。而且大家还没把以色列的因素考虑进去，如果内塔尼亚胡的目标是拖美国下水，困住特朗普，那么潜在的伊朗可谈判目标可能都会有被以色列清除的可能性。
不单单外交混乱，美国权力的内部反应也很混乱。
首先是忠言逆耳，比如前军师班农，和媒体人卡尔森，明确反对战争。白宫办公厅主任威尔斯、和副幕僚长布莱尔都希望赶紧宣布胜利，结束战争。
第二是鹰派，我们之前说过，卢比奥非常擅长找到特朗普的甜点区，甚至有人发现，特朗普送了他一双皮鞋，但是大了 2 码，可是他坚持穿着这双大 2 码的皮鞋，展示自己的忠诚。
他通过这些行为勾引特朗普完成他的政治目标。委内瑞拉和伊朗，都是他的眼中钉，下一个可能就是古巴。这波人里还有格雷厄姆和问周受资是不是中国人的汤姆·科顿，他们要求维持军事攻势。
第三是投机派，以副总统万斯为代表的这帮人，顺风局一定会蹭流量，四处演讲。但是逆风局就藏起来了。现在已经开始说要回归家庭了。
相比这一切，我觉得这场战争可能带来的最大的冲击是什么？那就是整个世界的秩序逻辑改变了。
第一、进一步强化了我们的战略判断，那就是美国是目前全球最大的威胁，中美关系是全球国际关系的主线；
第二、世界进一步进入混乱环境，如果特朗普的第一届，是破坏了二战秩序中重要的国际机构，比如联合国和WTO上诉机制，释放了美国和俄罗斯这种一级强权的军事冒险欲望。那么从这一次开始，未来各个地区的中型强权都会跃跃欲试，因为对于他们来说，美国作为世界警察的意志、判断和能力都在快速下降。伊朗已经打了样，只要你坚定反美抗美，抗住第一波，那么美国会退缩，至少在2029年前如此。我们的世界将会看到更多像巴以战争、苏丹内战、埃塞俄比亚内战、刚果内乱、泰柬战争这种级别的地区冲突；
第三、文明竞争叙事会进入新篇章。在我小时候，一批中老登知识份子会把美国的海洋霸权拔高到海洋文明比陆地文明高级和优越，大言不惭河殇叙事。战略界非常热衷于探讨美国的海权论。这一切的底层逻辑就是大家相信美国霸权有意愿，有能力去控制世界各大关键交通要道。以前我经常复述帝国维持霸权的成本和收益理论。那么从霍尔木兹海峡被封锁开始，我们可以有据可查海洋文明搞不定海洋上的问题，文明竞争叙事可以开始转进海殇叙事。
第四，以前的话语是合作共赢、经济增长 。未来的第一个问题就是安全。安全成本是最大的成本。还在做梦润出去换个国籍当世界公民的人，可能是第一波被收割的人。这种人非常类似中世纪的犹太人，收割成本最低。
最后、全球化的根基之一就是货尽其流。当全球化被美国不断拆毁，我们会遇到一个新的命题，那就是如果全球化不存在，那么全球货币是否还有意义？比如沙特王爷得靠卖油买美股，美债，现在油卖不出去，美股流动性就存在问题，且没有新玩家买入的话，美元霸权能不能接得住王爷们砸盘？更有可能的趋势是，未来的强势货币区域国际化可能会加速，以生产中心形成多个强势货币。所以看似是大家在比赛谁的拳头硬，但是归根结底，还是在比谁的生产能力硬。
不幸中的万幸就是，我们在这个时代，最大的筹码，就是我们是中国人，你不是生活在一个全球化体系中的脆弱国家和脆弱社会的老百姓，你反而是这个崩塌时代中，最坚定最坚强的社会中的一员。你有大把和时光，去观察，去了解，去准备。我们这个世界离彻底的混乱还有一段时间，更别提重整秩序的时代。大家可能因为毕业找工作，35岁淘汰线等等问题焦虑。但是下一个时代的叙事不是找到好工作买个好房子的叙事。你永远不能想象一个苏格兰的工兵可以整合整个西非的贸易网络港股股票配资信息网，一个英国病人可以因为英国崛起，而成为整个南部非洲的代理人。未来的世界史你无法想象的，而我们要做的是学习，是准备，当未来那一天到来的时候，就是你君子豹变的时刻。
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